Tout savoir sur le private equity
Les raisons d’investir en private equity : une classe d’actifs particulièrement attractive
Le Private Equity, l’investissement dans les entreprises non cotées en Bourse, bénéficie toujours d’une faible corrélation avec les autres classes d’actifs, ce qui en fait une source précieuse de diversification pour les portefeuilles d’investissement.
Les rendements sont généralement supérieurs à ceux des actions cotées, en raison de la nature même de ces investissements, qui impliquent souvent des stratégies de gestion active, de restructuration ou de croissance des entreprises détenues. Aux États-Unis, le Private Equity a nettement surperformé le S&P 500 sur des périodes de 5, 10 et 20 ans. Par exemple, sur un horizon de 20 ans, la performance annualisée du Private Equity s’établit à +9,9 %, contre +5,9 % pour le S&P 500. Cette surperformance s’explique en partie par l’accès à des entreprises privées, souvent à fort potentiel de croissance, et des stratégies d’amélioration opérationnelle qui ne sont pas toujours disponibles sur les marchés publics.
Des rendements récents qui dépassent ceux des marchés cotés
D’après les données récentes de Cambridge Associates pour le premier semestre 2023, le Private Equity aux États-Unis a produit un rendement annualisé de 9,8 % sur 20 ans, surpassant ainsi le S&P 500, qui a affiché 7,9 % pour la même période.
Cela confirme la tendance historique observée où les investissements en Private Equity offrent des performances supérieures sur le long terme.
En Europe, selon Invest Europe, les fonds de LBO affichent également des rendements annualisés élevés, atteignant environ 15 % par an sur plusieurs décennies, comparés aux 5 à 6 % pour le MSCI Europe (US PE/ VC BENCHMARK COMMENTARY / Private Investment Benchmarks / ENDOWMENTS QUARTERLY).
L’occasion de faire la différence
En finançant des sociétés qui vous convainquent et en leur permettant de se développer, vous participez activement à la transformation d’une idée en réalité. En tant qu’investisseur direct, vous pouvez le cas échéant vous impliquer dans le développement de l’entreprise.
Une diversification optimale de votre fortune
Investir dans le Private Equity, c’est prendre des participations majoritaires ou minoritaires dans le capital de sociétés qui ne sont pas encore cotées en Bourse.
Cela vous permet de diversifier vos placements, tout en investissant dans l’économie réelle, en prise directe avec les entreprises que vous soutenez.
L’objectif est de réaliser des plus-values significatives à plus ou moins long terme, en vendant tout ou partie de votre participation lors d’une introduction en Bourse ou une cession.
Et comme vous faites partie des premiers actionnaires, c’est vous qui gagnez le plus en cas de succès.
Des investissements tangibles
Loin des produits exclusivement financiers ou purement virtuels, le Private Equity permet de redonner un véritable sens à votre allocation d’actifs. Vous investissez dans des entreprises auxquelles vous croyez.
Le monde appartient à ceux qui investissent tôt.
Les préférences d’INVEST DIRECT
Les entreprises que vous trouverez sur INVEST DIRECT peuvent se classer dans 3 catégories :
Le capital-risque, qui finance des sociétés jeunes et souvent technologiques, est le plus médiatisé. Nous privilégions les entreprises ayant déjà fait leurs preuves (par exemple en réunissant plusieurs tours de table).
Le capital-développement, qui soutient la croissance d’entreprises souhaitant augmenter leurs capacités de production, développer leur force de vente ou acquérir d’autres sociétés. Nous nous concentrons dans ce cas sur des PME rentables.
Le capital-transmission, qui accompagne une entreprise dans sa cession à un groupe de personnes physiques (généralement le management). La configuration idéale consiste alors à trouver des investisseurs agissant aux côtés de ces dirigeants. Cela peut alors prendre la forme d’un « Leveraged Buy-Out » (LBO).
Les risques de perte de capital
Nos méthodes de sélection pallient une partie de ce risque. Toutefois, comme c’est aussi le cas en Bourse (par exemple avec Enron aux Etats-Unis ou WireCard en Allemagne) vous pouvez perdre tout ou partie de votre capital.
Risque d’illiquidité
Ces entreprises sont privées et donc non cotées en Bourse. De ce fait, vous ne bénéficiez pas d’un marché secondaire organisé pour vendre vos titres et réaliser votre investissement. Nous incitons cependant les sociétés à organiser des périodes de liquidité, ce qui pourrait permettre aux membres de la communauté d’investisseurs.
Risque lié à la valorisation des titres
La cotation en Bourse fournit chaque jour une valeur de marché à votre investissement, ce qui n’est pas le cas du Private Equity. Par ailleurs, l’accès à notre plateforme est réservé à des investisseurs professionnels.